63-银保渠道保费

"报行合一"一周年：银保渠道剧变的深层逻辑

"时移世易，变法宜矣。"2023年"报行合一"政策出台一年后，银保渠道正经历前所未有的剧变。

一、"报行合一"的政策逻辑

2023年，监管部门出台"报行合一"政策，要求保险公司在实际经营中，执行向监管报备的费用方案。

翻译成人话就是：不准乱给手续费，不准恶性竞争！

这一政策，直接改变了银保渠道的"游戏规则"。

二、一年后的"化学反应"

成本下降30%：
过去，银行卖保险，保险公司要给很高的手续费。现在费用"规范化"了，成本反而降了。

渠道"性价比"提升：
成本降了，保险公司就有了更多的空间来设计产品、给客户让利。

各方积极性提高：
银行愿意卖了（手续费更合理），保险公司愿意推了（成本可控），客户愿意买了（产品更有竞争力）。

三、现象：保费爆发式增长

2026年2月：
•银保渠道新单690亿，同比增长6.9%
•1-2月累计2814亿，同比增长21.7%

中国太保2025年全年数据：
•银保渠道保费565.28亿，大增42%
•代理人渠道1827.51亿，下降0.7%

一增一减之间，银保渠道的"崛起"肉眼可见。

四、问题：繁荣背后的隐患

隐患一：银保渠道以3-5年期理财险为主，保障功能弱化。

隐患二：代理人渠道受冲击，行业就业承压。

隐患三：过度依赖渠道规模增长，忽略价值转型。

结语

"报行合一"政策的初衷是防范风险、规范市场。

一年后，它确实达到了部分目的——成本下降了，竞争有序了。

但它也带来了新的问题——银保渠道的"虚胖"，是否会成为行业的新隐患？

这个问题，值得每一个从业者深思。